故事发生在清朝末期，随着时代的变迁和改革开放政策的推行，太监这个古老职业渐渐式微。主人公小福被誉为中国最后一个太监，他身世神秘、心性善良，但却面临着无法延续血脉、孤独无依的命运。小福努力寻找出路，在新时代里探索自己的价值所在，并最终选择了以一种全新角色活下去。整部影片表现了一个太监走向光明未来的内心历程和情感纠葛。